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Bonjour, Bravo pour cette évolution, c’est super prometteur ! J’ai commencé à renseigner mes comptes, mais je rencontre un frein important : il manque tout ce qui est détenu en direct, sans enveloppe (Immobilier physique, SCPI, Or physique, Crypto, …). J’imagine que vous allez les rajouter plus tard ? Ou alors, j’ai mal cherché ?

Bonjour, J’adorerai avoir une fonctionnalité où l’on pourrait indiquer des limites Min et Max pour chaque classe d’actif dans l’allocation. Par exemple par rapport à l’allocation ci dessous que me conseille Cayas, j’aimerai pouvoir dire que je ne veux pas plus de 5% de crypto ou que je veux au moins 5% d’or. J’ai conscience que l’allocation obtenue ne serait plus l’allocation optimale, mais ça serai une allocation avec laquelle je serai plus à l’aise. Est ce quelque chose que vous pourriez implémenter dans le futur ?

Salut Baptiste, Pour les lecteurs futurs, je vais me baser sur ce commentaire, décrivant le modèle de suggestion des ordres : Que se cache-t-il sous le capot du modèle Cayas +? - #7 par Guillaume Il y a quelques sujets légèrement différents, le premier concerne les frais, on modélise les frais courants sur une enveloppe, donc une AV Boursobank ou FortuneoVie auront bien leur frais de 0.75% par an sur les UC. Les AV Linxea ou CNP auront leur frais respectives, ces frais sont modélisés dans la partie \mathcal{L}_{frais} de la fonction de coût. Dans ces frais. Evidemment, ces frais de gestion sont nuls pour un CTO ou un PEA. En tout cas, pour les courtiers que l’on référence. Par contre, il y a bien un mécanisme de préférence pour les CTO, on a tendance à envoyer les ordres sur les CTO les plus intéressants renseignés dans le portefeuille. Au delà des frais des enveloppes, on ajoute aussi le TER des instruments. Ensuite, concernant les frais d’ordres et de spread, ils ne sont pas encore proprement modélisé pour chaque courtier, il y a des frais « par défaut », appliqués à chaque transaction qui sont de 0.3% actuellement, on peut d’ailleurs voir dans le résultat que les suggestions sont nets de ces frais [1] . Il n’a pas été choisi de proprement modéliser la grille tarifaire de chaque courtier étant donné que ce coût devrait être de second voir de troisième ordre comparativement à la performance, des enveloppes, des frais récurrents et de la fiscalité. Et surtout, chaque grille t

Les suggestions d’ordres sont là ! Avec elles, Cayas+ coûte désormais 300 €/an. Rien ne change pour les abonnés actuels : ils gardent leur tarif d’origine tant que leur abonnement continue sans interruption. Nouveauté : Cayas+ se prend aussi au mois, à 30 €/mois sans engagement . Le temps de prendre l’outil en main, de recevoir vos premières suggestions d’ordres et de voir l’avantage pour votre portefeuille sur plusieurs mois. L’abonnement annuel revient à 25 €/mois , soit 60 € d’économie par an, l’équivalent de deux mois. Ce que Cayas+ fait pour vous Vous accédez à : la planification financière grâce à votre Plan de vie ; l’optimisation de votre portefeuille ; et maintenant, chaque mois, les suggestions d’ordres : quels comptes, quels instruments, quels montants. Vous avez aussi accès à tout le contenu pédagogique et aux sections privées du forum réservées aux abonnés. Aujourd’hui, on ne connaît pas d’équivalent accessible aux particuliers. D’habitude, ce niveau de conseil, il faut aller le chercher dans un Family Office (et qu’il accepte d’abord de vous ouvrir la porte). Cayas, c’est un peu votre Family Office perso. Pourquoi c’est rentable pour vous, en euros et en heures En euros. Les allocations que calcule Cayas ont de bonnes chances de rapporter plus qu’une allocation classique de même risque. Par exemple, pour un profil offensif (100 % actions), le portefeuille Cayas de risque équivalent aurait eu, selon nos simulations, un rendement à long terme supérieur d’environ 2

Merci @Guillaume , Pour la gestion des frais d’une manière générale (Frictions de transaction - Gestion, comment le solveur les gère t’ils? Ex : Une assurance vie Linxea aura des frais différents de celle d’une banque traditionnelle. Les frais de courtage sur Fortuneo sont diffèrent en fonction du profil. Est ce que le solveur se met dans le cas le plus defavorable?

derville: Il n’y a pas la possibilité de créer de PEA-PME ? Le PEA-PME existe, mais il est un peu caché pour le moment. C’est un problème dont on a conscience Quand tu configures un nouveau PEA, il est dans la liste des distributeurs. On a seulement un « PEA-PME Autres » pour le moment, car on ne donne pas de conseil d’arbitrage à l’intérieur de l’enveloppe. On n’y trouve pas encore de fonds peu chargés en frais qui couvrent correctement l’univers des PME pour pouvoir vous en recommander de manière satisfaisante. Tant que ce sera le cas, on préfère ne rien vous proposer plutôt que vous proposer un pis-aller. derville: Est-ce intéressant d’ouvrir une position sur MFA8 si j’ai déjà du DBMFE ? A priori, si MFA8 t’est proposé, c’est que tes réponses aux questions t’ont amené sur la sélection d’instruments du profil de durabilité le plus engagé. MFA8 est l’instrument « préféré » pour respecter tes préférences de durabilité, car il prend en compte des enjeux ESG dans sa construction (SFDR 8), ce que ne fait pas DBMFE (SFDR 6). derville: j’ai probablement trop d’enveloppes et trop de questions. C’est un bon problème à avoir ! Pour les patrimoines importants, ou quand il y a des problématiques patrimoniales complexes, on peut avoir besoin de temps de cerveau. C’est pour donner du conseil autour de l’outil qu’on construit l’offre Cayas Accompagné. Je sais que tu es pas loin du haut de la liste d’attente Promis, ça se débloque.

Je viens de tester l’outil de passage d’ordres, très prometteur. Quelques remarques : Le fonds € proxy de Cayas remonte deux fois dans les résultats de recherche On ne peut allouer des comptes à deux personnes différentes ? Il n’y a pas la possibilité de créer de PEA-PME ? J’ai 4 PEA du coup (1 PEA + PEA-PME par membre du couple) Comme le PEA-PME n’est pas référencé, on me propose des arbitrages impossible au sein de l’enveloppe La liste des arbitrages proposé est « intéressante » mais pas actionnable selon moi car j’ai probablement trop d’enveloppes et trop de questions. Est-ce intéressant d’ouvrir une position sur MFA8 si j’ai déjà du DBMFE ? Est-ce intéressant d’ouvrir une ligne ERTH sur CTO à la place de mes fonds euros en AV ? Avant de me lancer, il faudrait que : Je valide avec un humain la pertinence de l’allocation proposée Cayas par rapport à mes objectifs Je revois avec un humain le plan de bascule initial proposé par Cayas vers l’allocation cible Une fois que je suis confiant sur ces deux points, je peux me lancer.

Hello @ThumbUp , Private equity : Il y a différentes manières de faire, selon les contraintes d’illiquidité. Là, au vu de ce que tu dis, j’ai l’impression que c’est bien verrouillé. Dans ta situation actuelle, renseigner un autre actif du type « fonds de private equity » : Cayas propose des hypothèses par défaut : 3.5% d’espérance de rendement réel, 25% de volatilité. Tu peux les modifier, mais garde en tête que tout est au réel dans Cayas, c’est-à-dire net d’inflation Aussi : je t’invite à être plutôt conservateur, il y a souvent un monde entre les promesses marketing et la réalité des rendements effectifs. Dans ton plan de vie, ajout des projets « Achat d’un actif » pour tes appels de fonds, et vente d’un actif si tu envisages une sortie à 14 ans. Evolutions de salaire Tout dans Cayas est au réel. Donc pas d’évolution de salaire = ton salaire augmente au rythme de l’inflation dans le temps. Si tu veux mettre des grosses hausses/pertes de revenu, fais le via les projets dans plan de vie, en déclarant des fin de revenus / nouveaux revenus (et revenu exceptionnel pour des primes par exemple). Investissement dans une entreprise non-côtée Dans ton portefeuille, tu as la possibilité de renseigner des instruments personnalisés . Attention, ils seront gelés, donc l’algo ne te dira ni de le vendre ni d’en acheter plus. Mais il sera pris en compte dans le calcul de ton allocation stratégique. Indiqu’ qu’il se comporte comme « Action non-côté ». Des hypothèses te seront aussi proposée

Bonjour, Quelques petites questions sur l’utilisation de Cayas : Où saisit-on les appels de fonds prévus pour les fonds de PE ? Où saisit-on les dividendes et autres revenus de capitaux mobiliers ? Comment gère-t-on les évolutions de salaire ? Je ne vois pas de revalorisation annuelle par exemple. Que saisir comme rendement et volatilité pour des fonds de PE qui vont durer de 10 à 14 ans ? Idem pour investissement en direct dans une entreprise non côtée ? Par ailleurs, j’ai remarqué que le menu de l’app ne s’affiche pas entièrement sur mobile quand on déplie l’item du bas. On ne voit pas tout. Merci !

ETR: Economiser la moitié de son revenu de 20 à 45 ans, période de la vie où il est le moins élevé et où on a le plus besoin d’argent. La retraite à 45 ans. La génération d’alpha par le trading d’option. Les autres blogs c est de la daube. Je n’ai pas tout lu. J’ai sans doute mal compris. Il n y a que le 60/40 qui est raisonnable. Je veux bien l’admettre. Le grand secret qui fait qu’on peut partir en retraire à 45 ans, moins.

Pour le moment j’ai rien besoin d’ouvrir donc aucune DA à signer pour ma part, je teste l’outil Du coup il y a peut etre une question à laquelle tu pourras répondre car j’ai l’impression qu’en France on a un énorme trou dans la raquette réglementaire : Pour le profil de risque entre 1 et 7, le KYC / QPP / QPM donne un plafond légal à ne pas dépasser. Ensuite on obtient le profil de risque réel avec une moyenne pondérée en fonction du niveau de risque d’un produit multiplié par son % global dans son alloc. Quand tu mets du levier avec un emprunt interne à un produit, typiquement LWLD, le risque est bien considéré comme augmenté, ici 6/7. Sauf que si en CTO je m’amuse à prendre du WEBN 4/7 et à faire un levier x2 (on s’amuse comme on peut) via margin ou box, théoriquement je suis toujours en risque 4/7, mais en pratique, je suis bien au dessus. Comment ca doit être considéré en pratique ?

Dans le contexte d’une allocation à long terme, je n’imaginerais pas passer par autre chose qu’un ETF. Déjà pour des questions de praticité. Ce n’est pas facile de prendre des titres individuels pour mettre en place une allocation diversifiée entre plusieurs pays (idéalement avec différentes banques centrales, qui auront des politiques un peu différentes) et sur différentes maturités, ni pour rééquilibrer avec le reste du portefeuille… En outre, les coupons déclenchent un événement fiscal tous les ans. Et si tu as besoin d’argent en cours de route, et bien tu vendras ton obligation en fonction de sa maturité résiduelle et des taux de marché. De même, connaître le taux nominal que ton obligation va servir te fait une belle jambe si tu ne peux guère prédire l’inflation qui va avoir lieu. Et qu’est-ce qui te dit que ce taux sera meilleur que ceux que tu auras l’an prochain ? La courbe des taux n’est pas figée dans le temps, loin de là . Et si à l’échéance, lorsque tu dois réinvestir le capital les taux sont moins bons que ceux de l’année précédente ? Tu introduis un risque de timing de réinvestissement. La vie réelle a une dépendance au chemin et on n’y échappe pas même en gardant des obligations jusqu’à l’échéance ! Avec un fond capitalisant de souveraines sur indice large, tu diversifies tous ces problèmes. En dehors de l’épargne pour un projet à une date précise, honnêtement, je trouve qu’un fonds de souverains diversifié est une meilleure solution. Et même dans ce cas, tu t’